加速向买方投顾转型基金销售子公司逆势入局

时间：2023-08-08 08:52:23   来源：中国网   阅读量：17949   

一场财富管理行业的变革正在发生，不是在人声鼎沸的高点，而是在调整的市场低潮期。近期不少基金公司纷纷设立销售子公司，加快了市场扩张步伐。

近日易方达基金申请设立销售子公司获监管反馈意见，另有数家公司设立销售子公司的申请待批。一些成立较早的基金销售子公司借助投顾业务开疆拓土，在客户陪伴和服务方面持续深耕。

展望基金销售行业前景，从“卖方代理”向“买方投顾”转型是大势所趋。已入局的基金子公司看到了什么样的未来？又在做着什么样的努力？

帮助基民解决“最后一公里”难题

日前，中国证监会对易方达基金设立基金销售子公司易方达财富管理基金销售有限公司申请文件提出反馈意见。从反馈意见来看，易方达财富经营范围拟为证券投资基金销售业务，软件科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询。易方达基金需补充说明经营范围包括“软件科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询”的有关考虑及是否符合基金销售子公司定位，以及拟设基金销售子公司关于公平对待代销其他基金管理人产品的有关安排。

今年1月，汇添富基金申请设立汇添富基金销售有限公司获得证监会反馈意见。银华基金申请设立银华财富已于去年9月获得证监会反馈意见。

目前嘉实基金、中欧基金、华夏基金、博时基金、国金基金、九泰基金、万家基金等多家公募公司成立了销售子公司。其中，部分基金公司旗下的销售子公司已成为基金销售领域的重要力量。具体而言，今年二季度末，嘉实财富、中欧财富、华夏财富均进入“基金销售机构公募基金销售保有规模”百强名单。

公募基金缘何密集设立销售子公司？对此，博时基金认为，我国个人金融资产增长迅猛，财富管理市场规模已位列全球第二。基金公司申请设立销售子公司，可以探索更多的业务模式，有针对性地开展业务创新，推动财富管理行业高质量发展，为投资者创造更多价值，提供更优质的服务。

在嘉实财富看来，公募基金密集设立基金销售子公司，主要是希望依托自身专业优势，帮助投资者解决在基金筛选、组合配置和择时上的“最后一公里”难题。基金销售子公司将推动财富管理行业加速向“买方模式”转型，继而为财富管理机构创造更大的业务空间，推动财富管理行业高质量发展。

打造核心竞争力

今年以来，震荡的市场行情不仅考验着基金管理人的投资能力，也考验着基金销售子公司对客户的服务和陪伴水平。

凌晨2点从机场出来的嘉实财富总经理陶荣辉，刚刚结束上一个城市的线下活动，匆匆赶回酒店准备第二天的“万里行”活动。“嘉实财富秉持‘好金融，常陪伴’的理念，越是市场环境不佳的时候，越要践行上述理念，更好地服务客户。”陶荣辉告诉记者。

华夏财富今年以来也大幅增加了线下客户陪伴活动的举办场次和频率。据了解，今年以来，华夏财富已举办超150场“华夏行客户陪伴活动”，覆盖近2万名客户，平均每周在全国各地举办5场以上客户陪伴活动，希望在市场低潮期能够更好地陪伴客户坚持科学的投资理念，持续优化客户的配置方案。

与此同时，基金销售子公司牵手更多的机构，以此服务更多的投资者。例如，中欧财富旗下App基本上实现了业内基金品种的全覆盖，为投资者提供基金交易、大数据选基、智慧定投、理财师咨询等投资工具及服务。从投顾业务来看，中欧财富搭建了从中短期闲钱理财、中长期财富增值，到养老、子女教育等特殊投资场景的投顾策略线，已上线投顾策略30余款，并对外输出投顾策略体系和服务。截至7月31日，与包括蚂蚁财富、天天基金、招商证券、雪球基金等20余家机构展开合作，累计服务投顾客户超30万人。

市场调整阶段是检验客户服务水平最好的时点。今年以来，结构性行情和极致轮动令市场缺乏赚钱效应，基金业绩普遍不佳。但也正是在这样的低潮期，基金销售子公司通过多种方式积累客户的信任，锻造核心竞争力。

博时基金分析称，作为资产管理人，基金公司的主要任务是做好基金产品的募集、管理和运作，发挥投资专业能力。而基金销售子公司的核心竞争力是发挥灵活自主的运营能力，为投资人提供良好的理财体验，打造严谨专业、值得信赖的投资理财服务平台，满足不同风险承受能力、投资偏好客户的资产配置需求。

未来业务模式将百花齐放

基金销售子公司纷纷入局，对财富管理行业将产生怎样的影响？博时基金认为，公募销售子公司目前仅有7家，与其他类型的基金销售机构相比，业务规模偏小，排名靠后，无论是线上业务还是线下销售都有很大的提升空间。

陶荣辉分析称，不少基金子公司都在积极探索转型发展，未来业务模式将呈现百花齐放的格局。

从结果来看，基金投顾在一定程度上优化了投资者行为。中欧财富数据显示，在中欧财富平台上，自2021年底至今年5月31日，基金投顾用户单只策略的平均持有时长为324.9天，而基金单品用户单只基金平均持有时长为244.4天。基金投顾向用户提供的持有期建议以及在震荡市中持续的陪伴服务，在一定程度上帮助用户在面对市场波动时更加“拿得住”。

基金销售子公司还在探索如何为投资者提供有价值的服务。“投顾要做的，就是针对用户投资过程中面临的痛点与难点，通过策略构建、工具输出及人工服务相结合的形式，为用户提供所需要的服务。中欧财富今年上线了资产诊断服务，以人工解读和技术工具相结合的方式为客户解读账户资产的现状和健康度。”中欧财富表示。

客户的真实需求是行业扩张的动力之一。“近两年，随着买方投顾需求的不断增多，客户需要的不仅仅是产品，而是综合性解决方案，公募投研优势日益凸显。基于客户需求，高效实现定制化是华夏财富未来投研能力提升的方向。”华夏财富相关人士表示。