基金年度“成绩单”角逐进入白热化绩优产品多布局传媒消费通讯等领域

时间：2023-11-28 19:12:09   来源：中国网   阅读量：16000   

接近年末，基金年度业绩排名角逐进入白热化阶段。整体来看，QDII基金业绩表现突出。而受到国内外市场因素影响，目前大部分布局A股的主动权益类基金回报率表现平淡，但仍有部分板块亮眼，如传媒、消费、通讯等。

不过，从中长期业绩来看，不少基金成立以来的业绩依然较有竞争力。同时，监管部门今年以来也在重点发力，推动公募行业建立三年以上的长周期考核机制。

超四成基金取得正收益

今年以来，A股市场震荡走低。截至11月27日，上证指数、深证成指和创业板指年内分别下跌1.86%、11.17%和17.92%。在市场整体低迷的背景下，多数基金今年以来的业绩表现并不理想，近六成产品今年以来的回报率仍为负数。

具体来看，Wind数据显示，截至11月27日，在全市场11356只基金中，共有4679只今年以来取得了正收益，占比约为41.2%。

值得注意的是，从业绩表现来看，QDII产品几乎“霸榜”前十名。Wind数据显示，截至目前，今年以来回报率排名靠前的基金产品中，除东方区域发展为灵活配置型基金外，其余均为股票型QDII或混合型QDII。

其中，广发全球精选人民币以56.38%的回报率位居基金市场首位，华夏全球科技先锋人民币、易方达标普信息科技A人民币的回报率分别位居第二、第三，分别为51.70%、50.55%。上述两只基金产品均为重仓美股的QDII基金，重仓股均为英伟达、谷歌、微软、博通等美股科技股。与此同时，今年以来回报率居前的还有来自华夏、华安、建新、广发等基金公司旗下的纳斯达克100ETF。

主动权益类首尾业绩差近100%

对主动权益类基金而言，今年以来业绩表现则呈现更为明显的分化态势。Wind数据显示，在全市场4313只主动权益类基金中，今年以来回报率为正的仅有552只，占比仅为12.80%。与去年相比，年内回报率超过20%的绩优基金数量进一步减少，截至目前仅有30只。但与此同时，净值回撤超过20%的主动权益类基金却达到了519只。

从单只基金来看，目前，主动权益类基金中业绩最好的为东方基金旗下产品东方区域发展，年内回报率为48.36%，也是唯一一只年内回报率超过40%的主动权益类基金。而业绩最差的主动权益类基金回撤幅度已超过46%。以此计算，目前主动权益类基金的首尾业绩差约为94%。

公开资料显示，东方区域发展是一只灵活配置型基金，基金经理为周思越。截至今年三季末，该基金的最新规模约为4.84亿元。该基金在今年一季度末重仓信息技术板块，延续了去年四季度以信创和数字经济为主的持仓结构，而自今年二季度开始，则转向重仓白酒、啤酒等大消费行业，最新前十大重仓股包括山西汾酒、古井贡酒、泸州老窖、贵州茅台等。实际上，在重押赛道切换至TMT之前，东方区域发展去年二季度大幅加仓地产板块，随后的三季度则维持了前一季度地产股的高仓位。

年内回报率排名第二的泰信行业精选A同样为灵活配置型基金，年内回报率约为37.83%，最新规模为8.17亿元，基金经理为董山青。从持仓情况来看，该基金持续重仓以传媒为代表的可选消费行业，其最新前十大重仓股包括万达电影、光线传媒、中国电影、浙文影业以及华策影视等。与前两季度相比，尽管重仓股有所调整，但整体行业分布仍集中在传媒领域。

回报率紧随其后的为金鹰科技创新A，今年以来共实现36.92%的回报率。该基金为普通股票型基金，最新规模21.14亿元，基金经理为陈颖。从持仓情况来看，该基金持股以信息技术领域为主，同时布局可选消费行业，最新前十大重仓股包括中国长城、超图软件、新大陆等。

值得注意的是，华夏北交所创新中小企业精选两年定开凭借近一月来北交所市场的强势表现，年内回报率已达到了35.75%，位列各主动权益类基金第四。据Wind统计，最一个月以来，该基金净值涨幅高达23.00%。该基金最新的前十大重仓股包括骏创科技、苏轴股份、康普化学、贝特瑞等。

长周期考核机制箭在弦上

尽管今年基金市场整体表现欠佳，但从中长期业绩来看，不少基金成立以来的业绩依然表现较为亮眼。与此同时，监管部门也在今年以来重点发力，推动建立三年以上的长周期考核机制。

“积极推动各类中长期资金树立长期投资业绩导向，全面建立三年以上的长周期考核机制，提升投资行为稳定性。”证监会有关负责人8月18日就活跃资本市场、 提振投资者信心答记者问时表示。

实际上，数据同样显示，目前市场上成立以来回报率为正的基金产品共7533只，占比超过66%。其中华夏大盘精选A、嘉实增长、兴全趋势投资、景顺长城优选等24只产品成立以来净值增长超过10倍。截至目前，共989只基金成立以来的回报率在100%以上。

而对于明年市场，基金公司普遍表示，我国经济修复的总体态势依然向好，市场底部不断巩固，有望演绎底部反弹行情。

博时基金表示，虽然经济修复的途中存在一定的波折，但总体向好的态势没有发生改变。当前A股面临的积极因素在不断增加，海外流动性对A股的压制也将继续缓和，A股大概率仍将演绎底部反弹行情。

“从短期角度看，国内经济有望逐步修复，而美联储加息周期进入后期，港股配置价值逐步显现。”招商基金表示，展望未来，当前市场估值水平已处于相对低位，后续进一步调整空间有限，国内总量政策积极、经济需求恢复，海外金融紧缩的尾声使得A股有望修复式反弹。看好微观交易结构好、行业周期处于底部同时具备向上动能的细分领域，未来或可重点关注几个领域:风险特征适中、微观交易结构好的高端装备和材料领域；科技成长领域，如汽车零部件、机械、电子、TMT、医药等板块；逢低布局红利资产。

农银汇理基金表示，近期证券市场积极政策不断积累，且还在持续发力，市场底部不断巩固。A股市场四季度或将完成筑底行情。在市场夯实底部的过程中,科技主线不断得到强化，可重点关注数字经济板块如算力、数据要素、半导体产业链等；此外，还可以关注消费或制造业板块如汽车、医药、家电等。